◎胡建兵

有調(diào)查機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)家庭杠桿率近年來(lái)逐年攀升，2006～2016年杠桿率從11%上升至45%，2017年底更達(dá)到50%上下，10年間增長(zhǎng)3倍。這一債務(wù)累積速度令人擔(dān)憂。喜歡存錢、害怕欠債、謹(jǐn)慎消費(fèi)，這是老一輩國(guó)人的理財(cái)觀念。但隨著收入水平的提高，資產(chǎn)增值速度過(guò)快，年輕人特別是90后，比從前更愿意消費(fèi)和貸款了。不負(fù)債太傻，不負(fù)債落后，負(fù)債化生存才夠現(xiàn)代和時(shí)尚。時(shí)髦的生活緊緊地把負(fù)債捆在了一起。住房貸款、汽車貸款、教育貸款、信用卡消費(fèi)……個(gè)人負(fù)債、家庭負(fù)債已經(jīng)與我們的生活緊密地聯(lián)系在了一起。

家庭債務(wù)越來(lái)越多，確實(shí)讓很多家庭現(xiàn)代化生活錦上添花，提前享受到了本不該享受到的，提升了民眾的幸福指數(shù)。但負(fù)債背后隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在有的家庭遇到危機(jī)時(shí)會(huì)落井下石。譬如：假如房?jī)r(jià)不再上升，反而下跌，那這些貸款購(gòu)房者不但虧了老本，還要承擔(dān)貸款的高額利息，而且要定期還貸。

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，負(fù)債雖然不可避免，但可以合理利用，關(guān)鍵就是如何把握一個(gè)度。家庭負(fù)債的目的是為了提升家庭生活質(zhì)量，如果因?yàn)樨?fù)債的壓力而不得不降低了生活質(zhì)量，損傷了家庭生活的幸福指數(shù)，則是得不償失的。所以，負(fù)債必須要在可控范圍之內(nèi)，不能影響到家庭生活質(zhì)量。雖然有關(guān)專家提出，一般家庭的負(fù)債比率不應(yīng)超過(guò)50%，但最好還是低一些，不然，如果負(fù)債總量超過(guò)了這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，勢(shì)必會(huì)給家庭帶來(lái)或多或少的償債壓力，背負(fù)沉重債務(wù)的家庭也就很難幸福地生活。

家庭是社會(huì)的最基礎(chǔ)單元，也是社會(huì)的細(xì)胞，過(guò)高的家庭負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)不只是破壞單個(gè)家庭的幸福，而且由于負(fù)債家庭數(shù)量的激增會(huì)影響到一個(gè)國(guó)家整體的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。隨著家庭債務(wù)越來(lái)越高，中國(guó)家庭的儲(chǔ)蓄和收入增速在不斷下降，會(huì)進(jìn)一步影響居民消費(fèi)，從而給中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)，會(huì)拖累宏觀經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步增加宏觀調(diào)控難度。同時(shí)，由于居民杠桿率快速上升主要集中在房地產(chǎn)領(lǐng)域，有引發(fā)房地產(chǎn)泡沫的隱憂。因此，有關(guān)部門應(yīng)對(duì)“家庭債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”保持高度警惕。不論是在宏觀政策還是微觀監(jiān)管方面，都要多方位提前籌劃，緩釋風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，必須建立明確的機(jī)制，嚴(yán)格控制家庭負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。